– Сказывается кризис?
– Американская экономика была сильно подкошена не столько кризисом, который начался, как я сказал раньше, из-за торговли опционами, сколько переносом рабочих мест за океан, причем не только неквалифицированных, но и инженерных, управленческих, бухгалтерских. Те работы, что выполняли выпускники американских университетов, являвшиеся ядром среднего класса, сегодня в руках иностранцев. Сто тысяч американских программистов будут сидеть без работы, а корпорации будут бомбить госдеп, чтобы им позволили по рабочим визам пригласить индийцев и китайцев, которым можно платить меньше. И медсестер привозят, и даже школьных учителей. По визе Р-1 привозят молодых ребят и девушек, которые работают в супермаркетах, на курортах во Флориде они работают горничными, летом они работают официантами в ресторанах... Так что теперь и американские «красношеи» (рабочий класс) не могут найти работу на минимальную зарплату. Если уровень безработицы измерять, как его считали в то время, когда я работал в минфине, то это уже будет не 10%, а 21%.
Если не считать супербогатых, то доходы населения в XXI веке не выросли. Потребление росло лишь потому, что народ залезал в долги и тратил то, что получал под заложенную недвижимость. А теперь он сидит без работы и в долгах настолько, что тратить ему нечего, поэтому потребление не растет, и все разговоры о выходе из кризиса – бред.
Пройдитесь по шоппинг-центрам, и вы увидите, что там полно незанятых площадей. Американская экономика так завязана на импорт, что невозможно обуздать рост торгового дефицита. Когда американская корпорация переносит производство за океан, она из американского валового внутреннего продукта делает китайский или индийский, который в Америку въезжает уже как импорт. Так что мы рубим сук, на котором сидим. В плюсе остаются лишь акционеры и топ-менеджеры, поэтому разрыв в доходах становится в Америке все больше.
– Какой же выход из ситуации?
– Выход из ситуации я вижу в крушении доллара. Не могу понять, почему до сих пор Россия, Китай и другие страны не взялись сообща его обвалить. Если бы Китай выбросил на рынок все свои долларовые активы, США в одночасье превратились бы в страну третьего мира, умоляющую МВФ о помощи, чтобы заплатить за импортируемые товары.
понедельник, 16 ноября 2009 г.
«Выход из ситуации я вижу в крушении доллара»
обнаружил весьма занятное интервью с американским экономистом Полом Крэгом Робертсом
пятница, 6 ноября 2009 г.
понедельник, 2 ноября 2009 г.
Великий крах 1929 года
Книга написана экономистом Джоном Кеннетом Гелбрейтом в 1955 году. И посвящена, в первую очередь биржевому краху 1929 года, нежели "Великой депрессии" в целом. Читается крайне легко и не содержит каких либо экономических или финансовых выкладок. В первую очередь полезна для отрезвления мозгов и борьбы с беспочвенным оптимизмом. Проводить аналогии с текущим кризисом, я бы не стал, за исключением неистребимой людской глупости
Историки всегда бурно ликуют, распиная на кресте ложных пророков, сулящих благополучие, но никогда не заостряют внимание на тех, кто ошибся, предсказывая Армагеддон.
жадности
Историки часто с удивлением вспоминают один эпизод из времен мыльного пузыря компании "South Sea" . Тогда на рынке появились акции компании, которая обещала "со временем раскрыть суть своих занятий". Тем не менее её акции шли на расхват.
склонности к мифам
Якобы имевшая место волна самоубийств после биржевого краха 1929 года стала частью легенды и в самих США. На самом деле ничего подобного не было
четверг, 29 октября 2009 г.
Новые книги
С этого года начал активно читать популярную и общую литературу посвященную финансам, экономике и трейдингу. Цель как обычно проста: лучше понять как устроен мир.
Среди последней закупки были три книги посвященные экономическим кризисам .
Джон Кеннет Гэлбрейт
Великий крах 1929 года
The Great Crash 1929
Пол Кругман
Великая ложь
The Great Unraveling: Losing Our Way in the New Century
Пол Кругман
Возвращение Великой депрессии?
The Return of Depression Economics
По мере чтения, буду делится своими впечатлениями.
Также постараюсь поделиться своим мнением по ранее прочитанным книгам
Среди последней закупки были три книги посвященные экономическим кризисам .
Джон Кеннет Гэлбрейт
Великий крах 1929 года
The Great Crash 1929
Пол Кругман
Великая ложь
The Great Unraveling: Losing Our Way in the New Century
Пол Кругман
Возвращение Великой депрессии?
The Return of Depression Economics
По мере чтения, буду делится своими впечатлениями.
Также постараюсь поделиться своим мнением по ранее прочитанным книгам
среда, 21 октября 2009 г.
ПИФ
В начале 2005ого года я рассчитался со всеми долгами (небольшими и не надолго), получил премию и задался сакральным вопросом: "куда деть деньги". Будучи жадным ребенком, я понимал, что деньги имеют свойство растворяться с течением времени. Идея положить деньги в банк особого вдохновения не внушала и тут я наткнулся на статью посвященную ПИФам.
Вкратце, ПИФ (Паевый Инвестиционный Фонд), это форма доверительного управления вашими деньгами. У фонда четко определено направление инвестиций (как правило это облигации или акции, часто одного сектора). Принося деньги вы покупаете пай (кусок фонда) и дальше, вместе с ростом стоимости активов фонда, цена пая растет. Как правило вы платите процент за вход, вознаграждение управляющей компании может как закладываться в стоимость пая так и списываться отдельно. Со всех доходов вы платите 13% при выведении средств. Как и при любом другом инвестировании надо помнить, что чем выше доходность, тем выше риск.
К выбору фонда я подошел довольно тривиально. Посмотрел на РБК рейтинг доходности и выбрал управляющую компанию, которая внушала доверие и остановился на выбрав основной фонд Максвелл Капитал.
В марте 2005 я купил паи по 1632 рубля
В конце 2006 он стоил уже 3740 рубля
2007 оказался неудачным, и в конце года пай стоил только 3850
В 2008 началось падение и в апреле 2008 я перекинул деньги в ПИФ Максвелл Металлургия.
На момент продажи пай стоил 3100 рубля таким образом доход за 3 года составил 90%, что в общем то было весьма неплохо.
Металлургия была выбрана исходя из анализа предыдущего года. В 2007 насколько я помню был существенный рост цен на металлы.
Итак в апреле 2008 паи были куплены по 1032 рубля, а уже в конце мая они подскочили до 1290 рублей. Таким образом за два месяца я получил рост в 25% или по сути 150% годовых.
Но тут халява кончилась и потихоньку фондовый рынок покатился вниз, набирая скорость. Уже в июле я вернулся к апрельскому состоянию, а в начале ноября при цене пая в 550 рублей я вернулся к тому, с чего начинал в 2005.
В конце ноября цена упала до 270 рублей, но мне уже было на всё наплевать …
В итоге я продал свои паи в конце февраля 2009 года по 400 рублей аккуратно дождавшись небольшого подъёма. В результате за 4 года я получил убыток около 20% (с учетом инфляции существенно больше) и некоторое количество жизненного опыта.
Какие же выводы и результаты я получил за свои деньги:
• Проигрыш не отбил у меня желания к инвестированию. И я признал, что в потере денег виноват Я а не кризис, плохие управляющие или наше государство.
• Самое важное: надо ВСЕГДА заранее четко определять точку выхода и фиксировать убытки. Меня подвели страх и жадность. Всегда жалко продавать дешевле чем купил и подписываться под проигрышем, всегда теплится страх, что сегодня я продам, а завтра оно как начнет расти в цене. Так вот - это утопия. Вы всегда должны четко определить момент, когда надо соскочить с этой карусели. Можно покупать спонтанно и на основе эмоций, но точку выхода надо определить заранее.
• Мне крайне не понравилась медлительность проведения операций с паями (возможно в других фондах по другому). Если, скажем, я сегодня пишу заявку на продажу или покупку, то исполнена она будет через 2-3 дня. А за это время цена может упасть на 20-30% (вырастет на столько она навряд ли)
• Нельзя складывать все яйца в одну корзину. Вероятность разбить одно страусиное яйцо куда выше чем упаковку перепелиных :-)
• Идея вложения в ПИФы не дискредитирована в моих глазах, но я не планирую этого делать в ближайшее время. И интерес будут представлять только те области в которых тяжело заниматься самостоятельными инвестициями.
• У подавляющего большинства людей отсутствую элементарные знания в области финансов, что крайне печально.
А что же дальше?
А дальше, за последние пол года я узнал о деньгах больше чем за всю прошлую жизнь.
Попробовал инвестиции в акции и облигации, попробовал играть на Forex и фьючерсах, понял как мне защитить себя от риска новой девальвации (по крайней мере можно попробовать) и многое другое. При этом на текущий момент пай, который я продал за 400 рублей стоит 600 и если бы я оставил всё как есть, то был бы в выигрыше, но я считаю, что гораздо правильнее и интереснее самому управлять своими сбережениями, хотя бы для того что бы понять как всё это работает, и уже потом, на основании СОБСТВЕННОГО, опыта выбирать свой путь.
Вкратце, ПИФ (Паевый Инвестиционный Фонд), это форма доверительного управления вашими деньгами. У фонда четко определено направление инвестиций (как правило это облигации или акции, часто одного сектора). Принося деньги вы покупаете пай (кусок фонда) и дальше, вместе с ростом стоимости активов фонда, цена пая растет. Как правило вы платите процент за вход, вознаграждение управляющей компании может как закладываться в стоимость пая так и списываться отдельно. Со всех доходов вы платите 13% при выведении средств. Как и при любом другом инвестировании надо помнить, что чем выше доходность, тем выше риск.
К выбору фонда я подошел довольно тривиально. Посмотрел на РБК рейтинг доходности и выбрал управляющую компанию, которая внушала доверие и остановился на выбрав основной фонд Максвелл Капитал.
В марте 2005 я купил паи по 1632 рубля
В конце 2006 он стоил уже 3740 рубля
2007 оказался неудачным, и в конце года пай стоил только 3850
В 2008 началось падение и в апреле 2008 я перекинул деньги в ПИФ Максвелл Металлургия.
На момент продажи пай стоил 3100 рубля таким образом доход за 3 года составил 90%, что в общем то было весьма неплохо.
Металлургия была выбрана исходя из анализа предыдущего года. В 2007 насколько я помню был существенный рост цен на металлы.
Итак в апреле 2008 паи были куплены по 1032 рубля, а уже в конце мая они подскочили до 1290 рублей. Таким образом за два месяца я получил рост в 25% или по сути 150% годовых.
Но тут халява кончилась и потихоньку фондовый рынок покатился вниз, набирая скорость. Уже в июле я вернулся к апрельскому состоянию, а в начале ноября при цене пая в 550 рублей я вернулся к тому, с чего начинал в 2005.
В конце ноября цена упала до 270 рублей, но мне уже было на всё наплевать …
В итоге я продал свои паи в конце февраля 2009 года по 400 рублей аккуратно дождавшись небольшого подъёма. В результате за 4 года я получил убыток около 20% (с учетом инфляции существенно больше) и некоторое количество жизненного опыта.
Какие же выводы и результаты я получил за свои деньги:
• Проигрыш не отбил у меня желания к инвестированию. И я признал, что в потере денег виноват Я а не кризис, плохие управляющие или наше государство.
• Самое важное: надо ВСЕГДА заранее четко определять точку выхода и фиксировать убытки. Меня подвели страх и жадность. Всегда жалко продавать дешевле чем купил и подписываться под проигрышем, всегда теплится страх, что сегодня я продам, а завтра оно как начнет расти в цене. Так вот - это утопия. Вы всегда должны четко определить момент, когда надо соскочить с этой карусели. Можно покупать спонтанно и на основе эмоций, но точку выхода надо определить заранее.
• Мне крайне не понравилась медлительность проведения операций с паями (возможно в других фондах по другому). Если, скажем, я сегодня пишу заявку на продажу или покупку, то исполнена она будет через 2-3 дня. А за это время цена может упасть на 20-30% (вырастет на столько она навряд ли)
• Нельзя складывать все яйца в одну корзину. Вероятность разбить одно страусиное яйцо куда выше чем упаковку перепелиных :-)
• Идея вложения в ПИФы не дискредитирована в моих глазах, но я не планирую этого делать в ближайшее время. И интерес будут представлять только те области в которых тяжело заниматься самостоятельными инвестициями.
• У подавляющего большинства людей отсутствую элементарные знания в области финансов, что крайне печально.
А что же дальше?
А дальше, за последние пол года я узнал о деньгах больше чем за всю прошлую жизнь.
Попробовал инвестиции в акции и облигации, попробовал играть на Forex и фьючерсах, понял как мне защитить себя от риска новой девальвации (по крайней мере можно попробовать) и многое другое. При этом на текущий момент пай, который я продал за 400 рублей стоит 600 и если бы я оставил всё как есть, то был бы в выигрыше, но я считаю, что гораздо правильнее и интереснее самому управлять своими сбережениями, хотя бы для того что бы понять как всё это работает, и уже потом, на основании СОБСТВЕННОГО, опыта выбирать свой путь.
понедельник, 19 октября 2009 г.
Борьба со страхами
У вас много страхов?
А сколько у вас страхов связанных с деньгами?
Вы боитесь:
• Что денег не хватит до получки?
• Что вас уволят и не понятно на что вы будете жить?
• Что вам не хватит денег на ежемесячный платеж за кредит и у вас отнимут машину?
• Что доллару вырастет до 43ёх рублей и платеж по ипотеке, такой привлекательной 1,5 года назад станет больше вашей ЗП?
А задумываетесь вы над такими простыми вопросами:
• Хватит ли у вас денег на лечение в случае внезапной болезни?
• Как прожить месяц на то, что называется пенсией?
• Куда деваются деньги к концу месяца?
Я, будучи человеком мнительным, потратил много нервов и на размышления и на страхи , да и сейчас наверное не полностью избавился от этого, но действуя под лозунгом "Знание - Сила". Я решил, что "Если вы увидели что-то страшное, то попробуйте бежать ему навстречу. Возможно вблизи оно окажется другим" и пошел по пути увеличить своих знаний в области финансов.
Здесь НЕ БУДЕТ 100% действующих рецептов, как заработать миллион за год или выиграть 1000% годовых на FOREX. Я всего лишь поделюсь с вами своими мыслями как НЕ БОЯТЬСЯ. Если вы считаете, что знания всегда лучше чем неведенье, если согласны с тем, что бороться всегда правильней, чем спрятаться в раковине своих заблуждений и страхов, то возможно вам будет интересно почитать мои мысли и истории о борьбе с финансовой энтропией.
А сколько у вас страхов связанных с деньгами?
Вы боитесь:
• Что денег не хватит до получки?
• Что вас уволят и не понятно на что вы будете жить?
• Что вам не хватит денег на ежемесячный платеж за кредит и у вас отнимут машину?
• Что доллару вырастет до 43ёх рублей и платеж по ипотеке, такой привлекательной 1,5 года назад станет больше вашей ЗП?
А задумываетесь вы над такими простыми вопросами:
• Хватит ли у вас денег на лечение в случае внезапной болезни?
• Как прожить месяц на то, что называется пенсией?
• Куда деваются деньги к концу месяца?
Я, будучи человеком мнительным, потратил много нервов и на размышления и на страхи , да и сейчас наверное не полностью избавился от этого, но действуя под лозунгом "Знание - Сила". Я решил, что "Если вы увидели что-то страшное, то попробуйте бежать ему навстречу. Возможно вблизи оно окажется другим" и пошел по пути увеличить своих знаний в области финансов.
Здесь НЕ БУДЕТ 100% действующих рецептов, как заработать миллион за год или выиграть 1000% годовых на FOREX. Я всего лишь поделюсь с вами своими мыслями как НЕ БОЯТЬСЯ. Если вы считаете, что знания всегда лучше чем неведенье, если согласны с тем, что бороться всегда правильней, чем спрятаться в раковине своих заблуждений и страхов, то возможно вам будет интересно почитать мои мысли и истории о борьбе с финансовой энтропией.
Подписаться на:
Сообщения (Atom)
